了解一下区块链在资本市场中有哪些用例？

时间：2022-01-21|浏览：421

发行
发行是指向投资者发行证券或其他投资资产以筹集资金的过程。区块链可以以代币的形式创建现有传统证券的数字表示和新的数字资产。
通过使用区块链发行平台，金融工具和证券的证券化将变得更加定制和简化。发行可以改善资产的整个生命周期，包括公司注册或管理的各种资产。
传统的证券支持资产数字化可以通过改进附加的可编程功能来创建代表单个证券的代币。
区块链支持分散众筹等新的商业模式，可以更有效地筹集资金，创造更好的股权和治理分配。区块链在整个证券化生命周期中的另一个优势是提高了透明度和易于管理的上限表，在线表可以很容易地记录单个分布式分类账。
销售和贸易
销售和交易是投资银行的主要职能之一。它指的是买卖证券和其他金融工具。区块链使数字证券通过双边谈判、集中交易、分散交易、匹配算法和拍卖等机制无缝上市。
区块链带来了各种新的可能性，包括新的和定制的数字工具，以满足投资者的需求。这些新资产是通过数字证券发行的即时和定制性质实现的。它们可以编程，无缝执行不同类型的业务功能。例如，数字和自动发票或其他短期义务可以通过使用区块链网络、数字代币或资产来启用。
抵押品管理
当前的抵押品管理流程缓慢且效率低下，因为手动对账和实物交割证券对市场状况的反应能力有限。信息也非常孤立，因此很难获得跨仓库、跨实体抵押品持有的统一图片。这种孤立的结构进一步限制了实体优化抵押存款或跨实体和地域的净余额的能力。
区块链通过将抵押品数字化为单一优化的注册表，实现更有效的抵押品管理。此外，智能合同可以自动发出额外的存款通知，并调用每个双边或中介关系的预定规则，以实现抵押品管理的准确性。
抵押代币或资产的创建和数字化促进了新的市场和可能性。例如，区块链上的数字抵押品可以用于实时重新部署和结算，以消除估值和呼叫之间的延迟。
交流
交易所通常负责市场服务（股票、固定收益、衍生品等交易管理）、企业服务等无数任务（IPO、场外交易升级、投资者关系)和许可(数据或指数许可)。
区块链可以改善交易所在许多功能上的业务运营。降低交易成本和更快的结算和清算可以降低间接成本，改进现有流程。区块链网络支持的共享分布式账本可以增强KYC和AML合规，并提供交易匹配或确认。
通过数据验证和访问权限，区块链的透明账簿可以协助交易，并在最佳情况下为交易活动提供更强大的警告系统。
资产数字化允许新的金融产品和衍生工具提高资产服务能力（地理围栏、白名单、时间锁定等）。此外，区块链与新数字资产和证券的结合为新的一级或二级市场开辟了提高部分资产流动性的潜力。
清算与结算
清算是更新账户、组织资金和证券转移的过程。结算是资产和金融工具的实际交换。智能合约可以编程，通过链下现金支付、加密货币或稳定货币匹配转账。
了解一下区块链在资本市场中有哪些用例？
考虑到市场的风险承受能力和流动性需求，可以匹配各种模型，包括原子结算、延期结算和延期净结算。
交易后服务和基础设施
交易完成后，交易后服务开始发挥作用。然而，由于交易的即时性、价格和市场的波动，今天的交易后结算过程面临着风险。
处理全球交易后每年产生的成本$17B到$24B，包括参考数据、对账、交易费用管理、客户生命周期管理、公司行为、税务和监管报告。区块链自动化简化了这些流程，提高了安全性和效率，降低了成本和结算时间。
资产服务
资产服务是指投资银行和其他金融机构对货币和证券的管理，需要一套独特的服务。
区块链支持优惠券、股息、权利行使、到期日和定价、简化服务和管理流程等数字安全生命周期事件的自动化。
共同基金管理
共同基金管理包括基金管理、实体登记、交易管理和报告。
目前，基金管理依赖于基金数据的人工处理和其他容易出错的管理任务。区块链通过几乎实时的自动化和保护关键利益相关者之间的基金参考数据来加强基金管理过程。这大大提高了基金数据和任何其他信息的透明度和安全性。
实体注册成本高，需要密集KYC/AML合规程序。区块链本质上为实体提供了统一的公共分类账，可以自动存储、验证、维护和分发记录。此外，还可以简化更多的基金运营流程，如基金单位所有权登记、投资者和基金现金余额、现金分配等。
数字资产和证券支持的新市场为基金创造新产品和数字金融工具提供了机会。
基金合规信息可根据需要与监管机构或其他网络参与者共享。监管机构和审计师将能够验证所有现有信息，并信任现有基金数据和信息的有效性。
托管
托管是指监督或持有证券以妥善保管，以尽量减少被盗或丢失的风险。区块链技术的先进安全属性，包括分散的结构和加密的安全代码，以确保资产的极端安全。
转让
转让代理人负责维护发行人注册股东的所有权记录，包括联系信息。转让代理人管理发行人股份的转让、发行和注销，并定期协助注册股东。
在智能合同和数字化的支持下，区块链网络可以维护资产来源链和编码资产生命周期支付指令作为数字传输代理。这将允许投资者在没有额外代理任务的情况下获得报酬，并要求投资者签署和审查材料。
更大的逻辑可以在数字转移代理中实现，如记录投资者发起的净认购和清算/赎回。
此外，数字代理还使用智能合同来识别股票类别，并自动分配收益，如股息。区块链技术支持的数字传输代理可以编码大量其他任务，以增强基金、投资者和其他重要利益相关者的资产服务。