一篇文章透露了央行的数字货币和中国DCEP的发展

9月24日，央行数字研究所狄刚在区块链与数字经济发展论坛上表示，数字货币研究所近年来专注于区块链的具体实践。

例如，在数字人民币发行层基于区块链构建统一分布式账簿，提高对账效率，积极探索区块链在数字人民币系统中的应用。

此外，在国际清算银行创新中心的支持下，多边央行启动了数字货币桥项目。与此同时，在科技部的支持下，央行贸易金融区块链平台也专注于区块链的应用。

同日，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春在第十届中国支付清算论坛上也表示，数字人民币是中国人民银行为国内零售支付市场提供的公共产品。其初衷是促进金融包容性的发展。目前，支付包容性领域仍存在数字差距，数字人民币试点过程也在不断实施金融包容性。

可见，我国对数字货币的部署正在逐步推进。自2020年数字人民币在国内发达城市内测以来，已发行数字人民币红包超过2亿元，不仅仅是发红包让大家体验这么简单。京东和美团，B车站、顺丰等大厂以及开头提到的一些地区的地铁都开始试点，包括我们生活中衣食住行的方方面面。

可以说，数字人民币离我们越来越近，正在融入我们生活的各个方面。事实上，不仅是我国，世界各地都在部署央行的数字货币。那么，央行的数字货币是什么，我国的数字人民币进展如何呢？让我们有一个详细的了解。

央行数字货币是什么？
CBDC 是央行以数字形式直接发行的新货币形式，作为法定货币。目前的法定货币形式是现金、准备金存款或余额结算。CBDC 与其他数字货币(包括加密货币和其他形式的央行货币)有两个主要区别:

1、CBDC它是一个双层结构，可以选择分散或分散。中间有央行、商业银行、商户和用户。与普通互联网金融机构相比，整体隐私水平相对较高。

与目前的数字现金相反，CBDC 其操作结构将不同于其他形式的央行货币。CBDC 其功能更强大，可编程，可产生利息，可实时清算，手续费更便宜，开放程度更广。

当真正设计 CBDC 不同国家的央行有不同的进展。不同的央行采用自己独特的方法。但总的来说，正在探索的问题有三个，CBDC 是基于代币还是基于账户，CBDC 是批量(只对银行开放)还是零售(对公众开放)，应该基于分布式账簿？

要实际落地 CBDC 事情变得复杂，有许多棘手的问题需要考虑。

比如，一旦 CBDC 现金需要取消吗？

CBDC 是否应该计息？他们应该像现金一样有面值吗？

还是与总价指数挂钩？这对商业银行有什么影响？如何处理匿名和隐私问题？所有这些问题都需要回答。

所有这些问题都需要回答。

为什么要发行C？BDC？
在 2017 在2000年的内部讨论文件中，加拿大央行在一篇题为《央行数字货币：动机与影响》的文章中发表 CBDC 六个原因：

确保央行向公众提供足够的现金，并维持其铸币税收入

降低利率下限，支持非传统货币政策

降低总体风险，提高财务稳定性

提高支付的竞争力

促进金融包容性

抑制犯罪活动

回顾我们之前对国际清算银行的调查，支付安全和国内效率是央行最重要的动机。

根据央行等大型金融机构发表的大量论文，转型为无现金社会是发达国家的主要驱动因素，金融包容性、降低成本、提高经营效率是发展中国家的主要动机。

纵观其他报告和文献，加密货币行业比特币等创新带来的激烈竞争，以及对领先一步的明确需求，都没有列为发行 CBDC 的原因。

若央行开始推出 CBDC，最终成功了，那么潜在的好处有很多。

从技术角度来看，CBDC 比现在的法定货币形式要好得多。它们可以更好地跟踪，更方便地征税，更好地传递货币政策，具有更好的财务包容性，可以降低生产物理货币的成本。最明显的优势是支付更便宜、更快，无论是国内支付还是跨境支付。

但除设计和实现问题外，发行 CBDC 一个关键问题是 CBDC 它可能会增加银行运营的风险。然而，银行只承诺银行存款可以按需兑换 CBDC根据英国央行的文件，这种情况可能不会发生。

目前比较有名 CBDC 项目包括:乌拉圭E-peso(2018年该项目试验成功)，中国 DCEP、泰国的“ Project Inthanon,”、瑞典的 E-krona (仍处于研究阶段)……

值得注意的是，近年来我国的DCEP一直在有序进行，并取得了较为领先的成果。

中国的DCEP是什么？
DCEP中国央行发行的数字货币可视为CBDC其定位是纸币的替代品。

在定义上，DCEP它是一种具有价值特征的数字支付工具。价值特征是指无需账户即可实现价值转移，就像我们通常使用现金一样。所以如果有人问你DCEP你只需要告诉他:DCEP用于支付的数字现金。

用于支付的数字现金？不就像支付宝和微信支付吗？事实上，它们之间仍然存在明显的差异：

1、DCEP它是现金的替代品和法定货币，因此它具有无限的可偿性，没有人能拒绝接受。虽然微信和支付宝今天被广泛使用，但它们不能在任何地方支付。

2、DCEP直接以央行货币结算，纳入央行债务制度并受到保护；使用微信和支付宝支付时，商业银行存款结算。如果有一天微信破产（虽然不太可能），你只能参与微信的破产清算，有重大损失的风险。

3、DCEP使用D可以实现双离线支付CEP只要有电，支付就不需要网络。对于微信和支付宝来说，更不用说地震、台风等极端情况了，即使信号不好，也无法正常支付。

4、DCEP支付时不需要账户，可以在合法监管的前提下满足公众对匿名支付的需求。支付宝和微信很难匿名支付，因为需要实名认证和相关银行账户。

DCEP目前的发展如何？
自2014年数字货币研究启动以来，央行数字货币研究所于2016年成立，央行于2017年宣布在五年计划中促进区块链发展，穆长春于2019年8月公开表示DCEP已呼之欲出，9月DCEP开始闭环层设计、标准制定、功能研发、联调试等工作基本完成。

央行发表了一篇关于盘点央行2019金融科技的文章，称央行坚持双层M在0替代、匿名的前提下，法定数字货币顶层设计、标准制定、功能研发、联合调整测试等工作基本完成。

进入2020年，DCEP深圳、苏州等地内测的消息传出……自启动研究以来，DCEP经过8年的发展，过程并不高调，但也是一步一步。虽然每隔一段时间就会有新消息传来，带来一波热度，但DCEP对大多数人来说，仍然隐形在雾中，非常神秘。

前面提到DCEP更准确地说，是现金的替代品，DCEP在继承现金属性和价值的同时，实现了便利性和合法性的平衡。

就便利性而言，DCEP降低了印刷、流通、储存和携带现金的成本，具有电子支付的优势，也在一定程度上实现了匿名支付。

就合法性而言，DCEP与现金一样，由于D的原因，我们必须面对假钞（如私人发行）、洗钱、逃税、恐怖主义融资等问题CEP匿名支付的特点将更具挑战性，以避免这些风险。

针对这些问题，一方面，政府将利用大数据技术加强对匿名支付的监督和识别，并建立一些制度摩擦，以增加违法犯罪的难度和成本；另一方面，DCEP双层系统本身更有利于实施高效准确的监管，真正实现匿名可控。

随着DCEPD是加速着陆最关心的问题CEP如何投放、获取和使用。从目前已知的测试信息来看，整个过程与现金没有太大区别，只是从实体纸币到数字货币。

但在整体推广中仍有许多问题需要解决。例如，还需要明确的法律规定，推广科高操作门槛，防止犯罪分子抓住机会制造麻烦，建立更合适的流通环境。…

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