SignalPlus波动率专栏（20240214）：CPI数据令人失望，BTC冲向5W2

昨天（2月13日），高房价给通胀带来压力。

核心CPI指数环比上涨0.4%，超出市场预期。

掉期市场已消化美联储降息推迟至 7 月的影响。

美债收益率整体跳涨，两年期和十年期收益率分别超过4.6%/4.3%，有力压制了连日来美国股市上升的风险情绪。

利率敏感板块遭到投资者抛售，SPX指数从接近5050点的历史高位跌至4953.17点（当日-1.37%），纳指和道指当日收跌1.8%/1.35% 。

在此情况下，本周的零售销售数据和PPI数据至关重要，可能会影响市场短期风险情绪。

资料来源：SignalPlus、经济日历

资料来源：币安和 TradingView

数字货币方面，分析报告指出，资金流入GBTC以外的9只BTC现货ETF，抵消了GBTC抛售带来的资金流出。

BTC价格在过去一周也飙升超过20%，连续突破多个阻力位。

今日16点期权收盘后，又一波回调，直逼52000关口。

期权方面，整体隐含波动率呈现上升趋势，且随着RV的变化，中前端出现幅度较大的局部震荡。

观察过去24小时的交易情况，市场并没有继续押注BTC的上行走势。

相反，当当前RR处于历史高位（近三个月内）时，我们可以在大宗平台上观察到以26 APR Buy 43000 P vs Sell 60000 C为代表的空头风险交易。也有空头- 期限卖出看涨期权（按比例）价差交易。

ETH的情况相对乐观。

虽然大量短期看涨期权已获利平仓，但部分看涨头寸已转向中长期头寸，如3月29日3000 vs 3500看涨期权、6月28日4000多头看涨期权。

单腿交易额已达5000 ETH。

来源：Deribit（截至 2 月 14 日 16:00 UTC+8）

来源：SignalPlus

来源：SignalPlus

数据来源：Deribit

数据来源：Deribit

资料来源：Deribit 大宗交易

资料来源：Deribit 大宗交易

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