期货合约套利是什么？OKEX交易所期货合约套利方法有哪些技巧？

期货合约套利
OKex它是市场上最丰富的交易所：产品越丰富，跨品种套利的机会就越多，主要使用期货工具。期货不是用来赌博的，而是用来管理风险。
货币圈作为一个新兴市场，给了我们一些收集羊毛的机会。所使用的交易品种包括：现货杠杆交易、交割合同和可持续合同。套利主要分为贴现套利和贴现套利。所谓贴现套利，是指期货价格低于现货价格的套利机会。贴现套利是指期货价格高于现货价格的套利机会。贴现套利和贴现套利的区别在于，贴现套利可以制成无风险套利模式，但贴现套利只能提供低风险套利机会。
首先，有几个概念需要澄清。
货币杠杆交易的利息——OKex余币宝的推出大大降低了货币杠杆交易的利息。利息作为我们的成本，将影响最终的利润空间。
二是期货现货指数，即现货价格——只有当期货价格大大偏离现货价格时，才会产生套利空间。
第三，可持续合同的资本率——简单地说，做更多的人比做空的人，多头给空资本费，反过来，最终平衡是现货价格 利息，即将略高于现货指数，可持续合同价格基本高于现货指数，溢价来自长期利息成本。
操作举例
接下来，我将举一个具体的例子，因为市场情绪普遍悲观，所以基本上没有机会升水套利，基本上是贴水套利。

2019年1月10日晚上22点30分，我们看到EOS季度合约比现货价格贴水了5%——我们要想办法把这5%套出来。利用永续合约或者现货杠杆交易来配合，这里我们有三种选择。本文只详细讲一下最简单的第3种，另外2种，欢迎有兴趣的进星球慢慢研究。
EOS合约的贴水= 1 - 2.407/2.542 = 5%-也就是说，贴水率为5%。
本来打算买20个USDT的EOS与长期持有相比，如果没有期货，我只能直接在货币交易账户中购买。现在有了期货，我可以这样做：
1、首先在货币交易账户上花费10个USDT，买入4个EOS。
2、剩余的10 USDT加入余币宝，吃利息。
3、接下来，把刚买的四个EOS，期货操作从货币账户转入合同账户。
4、直接对手价格多开一张EOS季度合约相当于买入10 USDT的EOS。
（1张EOS合同面值为10 USDT）
这样，我们就以2.407买了10 USDT的EOS——是不是比现货便宜？的确，我们买这20 USDT的EOS，节省了1-2.407/2.5044 = 4% 成本。
5、最后，我们可以等待3月29日的交货。交货时的操作:把USDT从余币宝转出，买入EOS。
OKex交付是价差交付，只会交付我赚和输的EOS。无论到期EOS是涨是跌，我肯定能赚到这5%的贴水。
最后，我们20 USDT买入的EOS货币交易账户直接购买的数量将超过4%，尚未计入。未来两个月USDT余币宝吃的利息。
当然，这不是无风险套利：
第一个风险：我的强平价是1.23美元，也就是说，如果EOS在合约到期前某个时刻跌去一半，我就很可能会爆仓。
这时，我提前留下了10个USDT它将起到保护作用，我们可以买一点EOS为了降低强平价，尽量少买，只需要保证不爆仓，因为我们之前买了20 USDT的EOS，所以这种风险是完全可控的，概率很小。
第二种风险：大分摊风险。
OKex交割合同已经上线标明价格，所以分摊情况肯定比以前好，但我们还是假设情况不好:如果EOS大幅上涨导致大量空头头寸损失，因此我们完全有可能套利被交易所收回。当然，这种情况本身的可能性也很低。
此外，中间还有一个问题，20 USDT如何分配现货买入与期货买入的比例，我们可以看到现货买入越多，期货买入越少，我们的强平价越低，风险越小，但吃的贴水越少，反过来也是如此。5:5的比例分布相对平衡。
在不考虑这些风险的情况下，我们可以在季度合同还剩81天的期限内赚取5%的货币，年化收益率约为22%。如果贴现提前收敛，可以提前平仓，收益率会更高。

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