什么是Yield Farming(收入耕种)？实现的手段有哪些？

时间：2022-02-23|浏览：469

如果你是加密货币的长期持有者，并且想提高加密货币投资的回报率，这可能是正确的yield farming(收入耕种)感兴趣。简单来说，Yield farming指加密货币持有人借助去中心化金融（DeFi）协议创造额外收入的过程。
但是，在此之前，有必要先了解一下yield farming到底是什么？实现的手段有哪些？
Yield Farming是什么？
Yield farming可为加密货币持有人提供APY(年收益率100%)，相当于你在银行储蓄账户中的利率。但目前银行利率极低，而且yield farming的APY可达三位数。
加密货币创造收入的方法有很多。第一种方法是在区块链上质押你的代币的权益（staking）。使用权益证明（PoS）例如，机制的区块链Solana（SOL）、Cardano（ADA），以及Polkadot（DOT）——奖励坊2.以太坊出现后（CRYPTO:ETH）也开始转向股权证明机制，奖励质押以太币的人。相比之下，工作量证明（PoW）奖励的是加密货币矿工，能耗更高。
第二种方式是采用贷款协议成为贷款人。借款人可以使用贷款协议——比如说Compound（COMP）或Aave（AAVE）——获得贷款。若您是存款人，则可获得借款人支付的利息。
最后一种方式是成为一个分散的交易所，例如Uniswap（UNI）或Pancakeswap（CAKE）——流动性提供商。如果您向分散的交易所提供相同数量的加密货币，交易所将为寻求加密货币交换的投资者交换并收取手续费。作为一个流动性提供商，你也会得到部分手续费。

什么是Yield Farming(收入耕种)？实现的手段有哪些？
通过权益质押（staking）实现Yield Farming
如果您对区块链项目的长期潜力有信心采用权益认证机制，您可能有兴趣购买原始代币并质押其权益以获得额外奖励。
加密货币权益质押的过程如下：您将代币质押给例如Solana等区块链协议，该协议随后从这些质押中选择一人对区块链上的下一个区块进行确认，被选中的人完成区块确认后将获得奖励。质押越多，你被选中的概率就越高。
在具体操作中，获得权益质押奖励最简单的方法是通过Coinbase Global,Inc.（NASDAQ:COIN）等待交易所质押。交易所将代表您处理所有技术细节，并将奖励添加到您的余额中。
通过贷款实现Yield Farming
如果将加密货币资产放入贷款协议，您可以作为贷款人赚取甚至更高的收入，在此过程中需要使用Compound和Aave等DeFi协议。你会把你想借的加密货币交给交易所，交易所会给你平等的代币。这些代币的汇率将继续上升，因为贷款向借款人收取利息。当你向交易所索要加密货币时，你最终会得到比存款时更多的钱。
例如，你向Compound存入100枚价值$100的DAI（DAI），获得$100的cDAI，如果DAI1年后利率为10%，贷款1年DAI和cDAI汇率变为1.1:1DAI时，将获得110枚价值为$110的DAI。
通过流动性池实现Yield Farming
加密货币资产创造收入的另一种方式是成为分散交易所的流动性提供商。例如，有人去Uniswap将以太币兑换成以太币DAI，Uniswap此时从流动性池中取出一些DAI，用户交换的以太币同时存储。Uniswap您可以提供几乎任何加密货币对的交换服务，而无需持有任何加密货币，并向流动性提供商支付手续费。
每个流动性提供商获得的手续费对应于其加密资产在总流动性池中的比例。例如，您将其转移到流动性池（总规模）$2万）提供了$100以太币和$100的DAI（总计$200)，占1%。如果以太币和DAI当天的兑换费是$100，分到你手里就是$1。
但需要注意的是，你的交易比例会随着时间的推移而变化，尤其是波动较大的加密货币，导致无常损失（impermanent loss），这意味着你的加密货币对的价值将缩水。