中国数字人民币将冲击美元主导的全球金融体系

时间：2021-12-30|浏览：396

随着各国加快探索央行数字货币CBDC，尤其是中国数字人民币的快速发展，这都会对美元主导的金融体系和美国国家利益造成不利影响。
罗伯特·格林是卡内基国际和平基金会网络政策倡议和亚洲项目的非常驻学者，专注于中国金融部门的趋势以及网络空间治理、全球金融和国家安全之间的联系。
美国智库—卡内基国际和平基金会专家撰文认为，中国正在积极推动数字人民币与其他国家央行数字货币进行互操作，并且也正探索在全球建立CBDC标准。中国数字人民币的顺利推进会冲击美元主导的金融体系，影响美国国家安全和国家利益。目前，全球跨境支付主要通过两个渠道进行，一个是清算所银行间支付系统(CHIPS) ，据报道90% 的以美元计价的跨境资金转移是由清算所银行间支付系统 (CHIPS) 促成，该系统完全由美国控制，只要是与美元相关的交易，都可以由该系统进行制裁；另一个是SWIFT系统即环球银行间金融电信协会，美国也可以阻止被制裁实体使用SWIFT的服务。因此，通过这两个系统，美国可以按照其国家安全和国家利益要求，对任何国家和机构实施制裁。

中国数字人民币将冲击美元主导的全球金融体系
随着各国加快探索央行数字货币CBDC，尤其是中国数字人民币的快速发展，这都会对美元主导的金融体系和美国国家利益造成不利影响，美国政府必须采取应对之策！
全文如下：
随着世界各国央行考虑发行央行数字货币 (CBDC) 的风险和好处，中国可能会利用目前全球跨境支付领域效率低下导致的不足，强化对建立在其央行数字货币（数字人民币）基础上的低成本替代方案的支持。如果能够实现，此类安排可能允许中国公司及其贸易伙伴减少美元在跨境交易中的使用，并规避美国政府出于国家安全原因对被制裁实体采取关闭支付渠道带来的影响。
中国国家支持的数字人民币（或 e-CNY）已经用来实现这些目标。中国央行中国人民银行在 2021 年 7 月的白皮书中表示，数字人民币“已准备好跨境使用”。然而，要实现中国国家支持的数字人民币的宏大雄心，数字人民币必须与其他国家的 CBDC 互操作。因此，中国人民银行正在支持制定全球 CBDC 标准，并与其他货币当局合作推出多 CBDC 安排。
任何此类安排都可能面临治理方面的障碍，但如果成功，多 CBDC 安排可以帮助北京减少美国制裁的影响和美元在跨境商业交易中的使用。这种结果在新兴市场尤其可能，在这些市场中，美元——以及美国监管的支付系统——在国际贸易中的使用率很高，但现有的跨境支付渠道越来越难以进入。华盛顿需要采取更多措施来降低全球对 CBDC 日益增长的兴趣最终可能导致损害美国经济和国家安全利益的跨境支付安排不断增加所带来的风险。
因此，应加快现有的一些努力工作，旨在降低以美元计价的大额跨境交易的现有支付渠道成本，华盛顿应支持旨在利用新技术提高大额跨境交易效率的公共和私营部门的努力。如果没有更强有力的政策应对全球对 CBDC 日益增长的兴趣，以及大多数跨境支付渠道效率低下问题，美国就有可能失去其对全球支付基础设施的领先影响力。
跨境支付现状为何困扰北京
在 2021 年 7 月的白皮书中，中国人民银行将“探索改善跨境支付方式”列为数字人民币的目标之一。跨境支付主要是大额交易，而不是现在主要使用数字人民币的小额消费者对消费者或消费者对企业的支付。事实上，估计表明超过 95% 的全球跨境交易是企业对企业的，到 2022 年，这些类型的支付预计每年将超过 150 万亿美元。最近的声明由中国最大的国有银行之一的行长和一家国家支持的智库负责人表示，数字人民币将越来越多地用于跨境企业对企业支付，并最终将被用来帮助尝试将中国货币转变为亚洲占主导地位的区域货币。
然而，目前，涉及中国和邻近新兴市场的此类企业对企业交易的绝大多数是使用美元进行的。事实上，数据表明，大约 80% 的中亚、东亚和东南亚出口以美元计价，据报道，中国只有 20% 的进出口以人民币结算（其余大部分以美元结算）。在全球范围内，估计以美元计价的交易约占全球出口的 40%，尽管美国仅占出口的 10% 左右。相比之下，大约 45% 的出口使用欧元开具发票，但这一数字与欧元区国家在全球出口中大约 40% 的份额相当。
这些统计数据困扰许多中国官员，他们将美元的主导视为国际金融稳定的威胁，也是认为美元是中国金融安全的威胁。包括中国银保监会主席郭树清在内的中国主要领导也曾经提及。2020年4月，《求是》杂志刊文认为，由于美元的主导地位，“美国前所未有的无限量化宽松政策。. . 侵蚀全球金融稳定的基础，并将产生难以想象的负面影响”，尤其是在新兴市场。重要的是，美元作为贸易计价货币的大量使用强化了其作为全球金融主要货币的地位，反之亦然。因此，正如中国一家大型国有银行的高级经济学家最近建议的那样，减少美元在跨境贸易中使用的努力可能有助于解决与美元在全球金融中的主导地位相关的更广泛风险。
中国银保监会主席还强调了总书记习近平呼吁“金融安全”的重要性，前中国高级官员（包括现任中国人民政治协商会议成员）和与中国人民银行关系密切的知名学者认为，美元作为跨境支付货币的广泛使用，威胁到中国金融安全。正如他们所提到的，如果这些组织涉及美国制裁的企业或个人的交易，华盛顿可能会关闭中国金融机构的全球支付基础设施。
现有的企业对企业支付系统如何运作
要了解为什么会出现这种情况以及 CBDC 如何适应北京减少美元作为全球贸易支付货币使用的政策目标，首先要了解大多数企业对企业支付通常使用的现有渠道。
从历史上看，据报道，90% 的以美元计价的跨境资金转移是由清算所银行间支付系统 (CHIPS) 促成的，该系统基于美国并由美国联邦层面监管。CHIPS使用数字化技术在参与机构之间结算支付美国中央银行在联邦储备系统中的负债。CHIPS 参与者是美国银行或在美国设有分支机构的大型外资银行（包括一些中国最大的银行）。大多数以美元计价的跨境企业对企业交易通常通过这些实体进行，这些实体通常充当代理行——这些代理行向其他银行提供银行服务，特别是没有国际分支机构的银行。最终，从一家非美国企业到另一家企业的跨境支付通常需要通过卖方和买方所在国家/地区的中间银行，而这些银行又会通过参与 CHIPS 的机构进行支付。