流动性狩猎：市场操纵的背后

所有交易者必须知道

什么是流动性狩猎？

流动性狩猎，通常称为止损狩猎，是金融市场中大型参与者（如机构投资者、对冲基金或高频交易公司）使用的一种交易策略，用于触发小型交易者下达的止损订单。其主要目标是创造足够的市场波动，以执行这些止损订单，然后可以利用这些订单获利。其通常的运作方式如下：

1. **确定止损**：大型交易商会确定市场中可能出现止损订单的区域。这些区域通常位于重要支撑位和阻力位的上方或下方。

2. **市场操纵**：然后他们利用大量买入或卖出订单将价格推向这些水平。这可以通过一系列交易或单笔大额交易来实现，从而推动市场朝着预期的方向发展。

3. **触发止损**：当价格达到这些确定的水平时，止损订单就会被触发，从而引发一系列卖出或买入订单。

4. **获利了结**：一旦触发止损并且市场朝着预期的方向发展，较大的交易者就可以采取相反的立场，从波动和随后的价格调整中获利。

要理解的要点

- 市场行为：流动性狩猎利用了许多小交易者的可预测行为，这些交易者下达止损订单来保护自己的头寸。

- 价格波动：这种做法会造成短期价格波动，这对那些策划追逐的人来说是有利的，但对陷入这种走势的小交易者来说却是不利的。

- 道德和法律考量：虽然不违法，但追逐流动性可能被视为操纵行为，且不道德。它利用了市场的脆弱性，并可能造成不公平的交易环境。

了解流动性狩猎对于交易者来说至关重要，因为它强调了战略止损设置的重要性以及了解市场操纵策略的必要性。

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