2020年DeFi爆发式增长：零伽壹解析四图指南

根据当前的增长率预测，到2020年底，DeFi的价值将超过270亿美元。目前，Aave是最大的DeFi项目，已锁定15.1亿美元，其次是MakerDAO（14.2亿美元），CurveFinance（11.5亿美元），Yearn.finance（8.45亿美元），Synthetic（8010亿美元），Compound（7.97亿美元）。

很多人对DeFi的理解是，DeFi是一个全新的金融服务行业，它是一个由众多金融服务机器人组成的全新金融服务网络。所有的DeFi协议实质上都是提供金融服务，类似于传统世界里的银行提供借贷服务、理财公司帮助理财、基金公司进行投资等。不同的是，这些金融机器人是自动执行、自动操作，并且完全去中心化运行，由代码组成。

因此，当我们参与DeFi时，就相当于来到一个拥有许多机器人的房间。如果我们需要使用某种金融服务，例如借贷、交易或衍生品等，就可以去找其中一个机器人来使用它的金融服务。这些机器人形成的市场就被称为DeFi。

DeFi平台是建立在支持智能合约的区块链，主要是以太坊网络上的去中心化应用（dApps）。在2020年，这一领域的增长呈现了天文数字式的增长。以下是几张图表，可以直观地了解今年DeFi市场的发展情况。

- 图表1显示了每周DeFi价值的对比。可以看出，DeFi部门的增长主要发生在6月份后面，但实际上早在年初就已经开始增长。尽管10月份经历了短暂停滞，目前已经恢复正常。

- 图表2列出了今年DeFi增长中这些去中心化交易所（DEXs）的表现。可以看出，Uniswap（1版和2版）、Kyber、CurveFinance和1inchExchange承担了大部分的增长。

- 图表3展示了2020年DeFi平台收到的总价值和转账数量。大多数参与者是散户，从高转账数量的10-1k美元区间可以看出。尽管如此，机构投资者似乎推动了这一市场领域的发展，转账价值最高的区间是1万-10万美元，其次是10万-100万美元。需要注意的是，大资金投资者的转账数量规模较小。

- 图表4展示了从非法来源向DeFi平台发送的价值。虽然前面的数据突出了DeFi的巨大增长，但这个数据同样让人担忧，尽管非法交易的比例仅为0.05%。与峰值1.00%相比，这一百分比的大幅下降归功于整体市场的增长。从这个角度来看，与非法活动相关的地址收到或发送的加密货币交易量只占1.1%，0.05%可以说是非常小的数字。

与传统金融体系中的中心化金融机构不同，DeFi平台至少在理论上是由自执行代码管理的，它们通常不会在任何时候控制用户的资金。它们是根据平台的底层协议在各个钱包之间进行路由。DeFi开放式金融还是一个新兴事物，未来还有很多要努力建设的地方。相信在未来的十年里，更多人会开始使用DeFi开放式金融服务，同时也会出现更多的DeFi领军公司。

DeFi协议本身是全球性的，任何地方的任何人都可以参与，只要满足参与的要求。地理位置并不是一个限制。DeFi没有歧视，也没有欺骗。最终，这就是金融的未来。

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