数字人民币对商业银行的背景、意义和影响有哪些？

数字货币（central bank digital currency，CBDC）多国试点推进。中国于2020年4月正式进入试点阶段。本文简要分析了数字人民币对商业银行的背景、意义和影响。
1、数字人民币的背景
数字货币(1)数字经济的发展
全球经济形态正在向数字化发展。据中国信息通信研究院统计，2020年全球数字经济规模达到320.6万亿美元逆势增长3%，中国数字经济规模5.4万亿美元，增长9.6%的数字经济位居世界第二。全球数字经济的发展推动了支付模式的演变。电子支付和移动支付越来越流行，现金利用率逐年下降，为数字货币的诞生和应用提供了自然基础。从货币体系的演变来看，CBDC它不仅是科技和经济发展的结果，也是全球经济数字化发展的需要。
（二）CBDC优化央行数字经济管理功能
根据国际货币基金组织IMF的定义，CBDC是央行以数字方式发行的具有法定支付能力的新型货币形式。本质上，CBDC是央行的直接负债，具有最高信用级别，而且不流入银行存款体系参与货币创造。国际清算银行BIS工作论文《零售央行数字货币技术》构建了一个CBDC他们认为，各国可以根据消费者和国情的需要，灵活设计运营结构、账本模式、获取方式和使用范围。
CBDC应用选择分为批发型和零售型CBDC仅限于央行与商业机构的交易；零售CBDC它也被称为面向普通公众的目标类型。技术路径分为账户类型和代币类型，账户版本CBCD是指在央行开立账户进行交易的商业银行，由央行进行总账簿记录结算和交易信息记录；代币型CBDC也称Token类型，采用加密货币范式，用户身份与收款地址无关，通过密钥获得资产所有权，保护用户隐私。运行架构分为单层架构和双层架构。在单层模式中，CBDC央行直接负债，直接运营支付系统，提供金融不发达的小型经济体零售服务。双层模式由央行直接负债，商业银行和科技公司提供支付服务和财务维护。
（三）全球CBDC发展方兴未艾
自2020年以来，世界主要经济体对CBDC越来越多的央行在开发和应用方面采取了积极的态度CBDC取得了实质性的研究成果。发达经济体对CBDC大多数人持谨慎的研究态度，发展动机主要包括降低支付成本，应对私人货币的影响，倾向于批发发展CBDC。经济体研发的发展CBDC主要目的是维护和完善国内金融体系，倾向于发展零售型CBDC。最早宣布进入试点阶段CBDC为2016年加拿大央行推进的Jasper项目，研究Jasper应用于批发支付结算和国内银行间大额支付结算的可行性。从实验结果来看，其大额支付系统基本上可以与新加坡的数字货币有效运行Ubin区块链可用于跨境和跨货币支付交易，但当交易量大幅增加时，系统难以有效匹配，结算最终性难以确定。目前，欧洲央行已于2021年7月正式启动数字欧元项目。美联储的数字美元项目已被列入议程，但尚未正式启动。CBDC发展仍处于研究实验阶段。

二、中国推广数字人民币的必要性
根据人民币国际化进程，中国正在逐步推进IMF截至2021年第二季度末，人民币外汇储备总额已达3119万亿美元，占标明货币外汇储备总额的2.61%是数据公布以来的历史新高，显示了人民币储备货币的功能。但目前美元占59%，表明货币外汇储备总额.23%的欧元占20%.54%，尽管以美元为主导SWIFT汇款费用昂贵、不透明、转账效率低等问题一直受到批评，但美欧仍处于绝对优势地位。
随着CBDC随着结算体系的不断发展，数字货币跨境支付结算可以应用于中国的进出口贸易，并部分取代了现有的结算体系。特别是近年来，中国继续推进一带一路的高质量发展，致力于亚洲、欧洲和美国的互联互通，主要投资于新加坡、哈萨克斯坦、老挝、印度尼西亚、俄罗斯、泰国等亚洲和欧洲新兴市场国家，一些进出口贸易自然避免了美国和欧洲的结算体系。随着数字人民币跨境支付体系的完善，可能率先应用于一带一路经济活动，发展零售批发数字人民币，可能进一步扩大人民币国际贸易的应用，加快人民币国际化。
有效提高移动支付领域监管机构的监管能力
数字人民币的推广将进一步优化央行在移动支付中的运作。从数据收集的角度来看，由于数字货币的可编程性和透明度，监管机构更容易控制负利率的存款和贷款，更透明的支付流量数据将提高宏观经济统计数据的质量。从提高交易效率的角度来看，数字人民币的支付即结算功能省略了发卡机构、清算机构、第三方支付平台等传统电子支付领域的作用，有效提高了交易速度，实现了T 0结算。从优化市场分割的角度来看，央行在数字人民币的第三方支付平台中发挥了作用，确保数字人民币具有自然的断开直接连接属性。随着数字人民币在移动支付领域的推广，它将在一定程度上打破现有巨头垄断的市场模式。在政策传播方面，在有针对性的扶贫和包容性政策实施方面，可以通过数字人民币钱包设置资金使用和进出渠道，实现政策移的特殊和准确交付。
维护金融体系稳定，平衡匿名交易和反洗钱悖论
虚拟加密数字货币具有隐蔽性和匿名性，难以跟踪资本下落，滋生资本逃逸、地下经济等问题。数字人民币负责认证中心和注册中心的身份信息管理，在一定程度上保证了交易的匿名性，其上行机构为央行，大数据分析中心通过认证中心和注册中心数据对可疑交易行为进行比较分析，可有效防止洗钱、逃税、恐怖融资等违法行为。
基于科学框架的数字人民币设计
数字人民币是中国央行的数字货币，属于法定货币，由中央银行发行和管理，定位和管理M0。
在发行体系上，数字人民币采用“央行—商业银行”双运营，模式。央行负责第一层的数字人民币制作发行，按照100%准备金兑换给第二层的商业银行。商业银行则面向群众，负责数字人民币的转移和确权，基于用户绑定的银行账户进行兑换。用户可在数字人民币钱包（母钱包）下开设一个或多个由商业银行运营的子钱包。

在运营结构方面，数字人民币采用一货币、两库、三中心框架。两个图书馆包括中央银行存储在私有云上的发行图书馆和商业银行存储在本地和私有云上的银行图书馆。三个中心是指认证中心、注册中心和大数据分析中心。认证中心负责管理运营商和用户的身份信息；注册中心提供分布式账簿服务，负责所有权注册、生产、流通、清点流程记录；大数据中心利用云计算技术分析支付行为和监管指标。


在技术路径上，数字人民币采用账户类型与代币类型相结合的模式，实现有限的匿名性和基本的包容性。中央银行认证中心存储用户地址和身份的相应关系，而登记中心只记录交易信息。一方面，由于交易信息不涉及用户的实名身份，单个商业机构无法跟踪完整的资本流动，实现相对匿名的交易。另一方面，央行具有跟踪资本链的能力，可以有效地监控可疑资本交易。

2020年，数字人民币启动了零售试点测试，先后启动并增加了许多测试城市、地区和场景。从规模、推广方式、指定运营机构数量、支付方式、用户群体来看，数字人民币试点工作正在稳步有序推进，实现了线下商户支付、网上购物、公共交通、公共支付、工资支付、跨境支付等实际应用。根据央行2021年7月发布的《中国数字人民币研发进展白皮书》CBDC，同时，提出了三个目标和愿景：一是丰富央行向公众提供的现金形式，帮助包容性金融；二是支持零售支付领域的公平、效率和安全；三是探索改善跨境支付。目前，中国人民银行数字货币研究所已与香港金融管理局、泰国央行、阿拉伯联合酋长国央行联合发起多边行CBDC研究项目。预计数字人民币将继续提高国内零售支付系统的效率，降低零售支付成本，并在国际贸易、跨境汇款等领域开放试点和推广，逐步向零售-批发考虑转变。

四、推广数字人民币对商业银行的影响
（1）对商业银行数字化转型提出更高要求
推广数字人民币将极大地促进商业银行IT系统全面升级。在目前已知的应用场景中，商业银行必须在核心操作系统中添加完整的加密验证程序，以完成数字人民币密钥的传输和验证。ATM机器、智能柜台机、商户收款设备等需要更新软硬件，使其具有数字人民币交易能力。需要完成数字硬钱包的整体生产、分发、回收和系统开发。从在线角度来看，在移动银行账户加了数字人民币模块，实现了软硬钱包的开放和回收功能。
(2)部分支付领域的市场份额将重新划分
从目前的试点情况来看，未来商业银行的数字钱包将是数字人民币的主要运营模式，承担数字人民币的支付、收款、转账等功能。一方面，它为商业银行增加了移动支付的流量入口，减少了支付宝和财务支付的流量弱点。另一方面，由于数字人民币的支付过程不涉及第三方支付平台，商户数字钱包取款所需的费用由商业银行自己定价。如果数字钱包的取款费用低于当前第三方支付平台的费用水平，部分支付市场将倾向于数字人民币，导致支付领域的市场份额重新划分。
（3）或影响银行和第三方支付平台的业务分配方式
由于其特殊的市场规模和市场地位，支付宝和财付通在银行各业务之间具有较强的议价能力，支付业务的利润比例较高。如果市场份额划分发生变化，其议价能力将在一定程度上降低，提高银行支付利润水平。
(4)抓住企业和零售客户流量的新窗口
获取流量已成为数字经济背景下的一个重大命题。支付宝和财富支付通基于其在线购物和在线社交网络获取流量，招商银行基于客户服务获取流量。商业银行应优化垂直领域，成为平台，而不是访问平台以获取流量。首先，从深度应用场景中获取零售客户流量。在数字人民币测试环节，大型国有银行逐步增加了数字人民币用户的互动。以建设银行为例，其数字钱包积极与海南易铁动车集团开展公共场景宣传和使用，并在公共交通领域布局数字支付。银行可以率先布局行业领先企业，占据数字支付的市场份额。二是探索数字支付的整体解决方案，获取企业客户流量。各业务部门协调联动，优先考虑企业数字钱包托管、数字工资支付、数字财务管理等整体方案，充分借鉴支付宝在闭环交易和生态系统建设中的成功经验，实现企业客户的有效转型。

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