区块链金融（DeFi）对世界经济的影响

有人认为，虚拟货币，尤其是比特币，通过其去中心化和纯数字化的特点来替代传统货币。然而，如果仅凭这些特点，虚拟货币的出现并不能真正改变世界。毕竟，货币只是金融体系中最简单的工具之一。

最早的加密资产衍生品交易可以追溯到三年前。2019年，DeFi（以太坊去中心化金融）才真正开始为投资者所接受。截至2020年7月底，DeFi上的加密资产价值已达到140亿美元。同时，DeFi项目的增长推动了以太坊的优化和发展。

当前，MakerDAO是DeFi中最具代表性的项目之一。该项目实现了对主要加密货币的分散式借贷，已发放了超过7,700万美元的贷款。CompoundFinance是DeFi的新兴竞争者之一，已融资2,500万美元。CompoundFinance与许多DeFi项目背后的核心机制相同，即通过流动性挖矿回报或奖励持有者。

与传统金融工具相比，DeFi最具革命性的特点是实现了加密资产的非存托质押。这意味着代币无需从所有者的加密钱包移动到其他人的加密钱包，而是通过非托管智能合约临时锁定在代码中。这类交易通常依赖于分散化的、非托管的加密货币交易所，如UniSwap。

DeFi协议与传统的中心化金融体系有所不同，它完全自动化。例如，闪电贷是一种无需抵押资产即可实现借贷的独特贷款形式。闪电贷的交易必须在一次完成中进行，借方可以在借贷操作之间加入其他链上操作来使用资金，例如兑换和交易。

DeFi的“非存托”特性可能在一定程度上阻碍其合法化，但欧盟委员会计划在2022年全面启动对DeFi金融的监管，这将促进DeFi与传统金融体系的融合，并提高相关项目的可信度。

那么，DeFi项目的核心意义是什么？是技术的超越？是供投机者获利的新途径？还是数字资产持有者去中心化持有财富的新工具？作者认为，DeFi的潜力远未被完全开发，未来将通过DeFi扩展应用影响整个虚拟资产金融业，从比特币到以太坊，再到山寨币。

在众多山寨币中，许多价值取决于其效用代币。但由于缺乏流动性和复杂性，许多山寨币市场经历过暴涨和暴跌。低流动性的山寨币通过DeFi项目可以提高市场的稳定性和流动性，并提供更多融资的可能性。更健康的山寨币生态系统无疑会对投资者产生更大吸引力。

然而，与比特币和莱特币相比，低流动性山寨币的金融服务（如借贷、交易、预测和做市）更加困难。这正是DeFi需要与人工智能结合的原因。

作者认为，DeFi与分散式人工智能技术的集成化水平是推动DeFi向更积极方向发展的关键因素之一。目前还没有真正将DeFi与人工智能结合的项目，但作者预计2021年将会有实际落地的项目。

作者领导的SingularityDAO项目旨在将DeFi工具与神经符号人工智能结合使用，以提高流动性、价值和山寨币的稳定性。同时，Autonio、Loopring和其他公司正在使用DeFi机制，通过代币发放奖励提高山寨币的流动性。Autonio正在开发基于强化学习的做市商代理服务，用于提高排名较低的代币的流动性。

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