数字货币账户解读：认识数字货币与账户的联系

如何理解数字货币与其账户的关系

作者：周子衡

现代货币是账户货币

1930年10月，英国经济学家约翰·梅纳德·凯恩斯的《货币论》在纽约出版，书中明确指出，“现代货币是账户货币”。

严格来说，“账户货币”和“记账货币”有理解和操作上的区别，后者容易引起歧义。问题在于如何理解“账户”本身，关键在于如何认识货币与账户的关系。

取款机内的银行现钞在被取出前后都是“银行现钞”，但有所不同。持款人不同是其中一个区别，但更重要的是，前者存在于银行账户内，后者则暂时离开了银行账户。也就是说，并非所有的现钞都是脱离账户的，现钞存入银行后置于银行账户内，即使这部分现钞被盗或毁坏，也需要等待银行进行会计处理才能显示损失。这与个人持有的现钞被盗或毁坏是完全不同的情况。

虽然大量的银行现钞直接用于流通，但它们总是会回到银行机构。因此，将这些纸质或实物的银行现钞完全看作不是银行账户货币是片面的。纸钞因残损而流回银行大额现钞流通受到监管机构严格控制，发钞当局也会更新流通中的现钞，实行新旧版本替换。印度甚至直接废止某个面额的钞票。

可以说，在现代经济社会中，不存在完全脱离银行体系的货币，完全脱离银行账户的货币几乎不存在，即使存在，也可以忽略不计。

“硬币”是特殊的货币部分。相对于大额货币以纸币形式流通，小额货币以硬币形式流通。纸币时不时会回到银行，硬币则很少回到银行机构。特别是最小面额的硬币，由于长期物价上涨等原因，很少使用。小面额硬币将会逐步退出流通。硬币体系是前现代货币体系的残余，但也越来越少见。这是货币体系的连续决定的，新的货币形式并不能完全切断与旧货币体系之间的关系，通常需要在新货币体系中部分保留旧的形式。

银行货币来自于银行票据。从法律责任上来说，银行货币无法摆脱银行机构。从技术上来说，银行货币并不是以实物形式进出银行机构，其流通也无法完全脱离银行机构。银行机构需要进行大量的账目会计处理，账户体系也需要相应的建立与安排。因此，银行账户体系是银行服务或业务的前提和基础，也是银行货币的基础。

账户货币是“余额货币”

银行账户体系的数字是“余额”形态的货币，通过余额调整实现不同账户间的货币流转。记账指令的传递可以是纸质或电讯方式，账户体系本身已经电子化和网络化。

从逻辑上来看，银行账户货币似乎已经是“数字形态”。据此认为，数字货币源于电子货币，将数字货币等同于无实物且无纸质形式。如果是这样的话，经过电子货币，银行货币就可以自然转变为数字货币了吗？银行家们难道失去了数字创新能力吗？数字支付已经在银行体系之外盛行，难道银行机构无法追赶吗？当然不是。

银行货币来自银行账户体系，数字货币来自数字账户体系。银行货币已经是账户货币，即“余额”形态的货币，无论是电子记账还是电讯传输与确认记账指令，都没有改变银行账户体系的属性。

银行货币与数字货币账户体系的区别

在英国，金融体系的统一经历了整个19世纪，直到20世纪才完全实现。在美国，联邦储备委员会成立后，通过电子通讯建立了Wire系统，也就是许

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