时间:2022-01-07|浏览:403
最近在中心化金融(DeFi)行业里挂起了一阵“美食”封,以食物命名的意面(PASTA)、虾(SHRIMP)、玉米卷(TACO)、寿司(Sushiswap)等DeFi财富游戏越来越风靡。那么这些“食物”去中心化金融项目究竟有何玄机,玩家最关心的风险等级又如何呢?下面让我们来一一揭开它的神秘面纱。
首先我们要知道“食物”DeFi财富游戏是怎么出现的。这一切都源于上个月推出的Yearn Finance,这可能也是2020年DeFi行业里最重要的一件事了。Yearn Finance项目极具创新性,他们全部代币供应都分配给了用户,旨在为所有与该协议相关的资金池提供流动性。此后,Yearn的启动框架就成为了许多类似项目的“复制模板”,这些项目在看到Yearn获得巨大成功之后也纷纷相仿,同时也有一些项目从Yearn Finance中分叉,诸如SHRIMP、PASTA、BASED、YFII、YFL、YAM等等这样的项目应运而生。
当然,许多DeFi项目在Yearn提供的“合作耕作”基本组成部分之上,还会为自己的基础资产添加其他经济元素,以便更具粘性、更加吸引用户,而这些“经济元素”则包括:PASTA采用的代币通缩模式;Rebase机制(该机制让收益计算变得更加复杂棘手);基于社交的机制(对排名靠前的抵押代币持有人给予每日或每周奖励);构建一个社区驱动的项目(而不是让任何人都能创建高级流动性池,如Shrimp,它再通过SHRIMP代币提供激励)。
为了让大家能更了解·“食物”DeFi项目的业务基本模式,现在我们来假设一个“WINE”项目,里面使用的虚构代币就叫做“WINE”。那么现在我们允许用户在第一周通过锁定其他DeFi代币来耕作“WIN”,再构建一个WINE/ETH流动性池来提供长期激励。为了多些乐趣和粘性,接下来再来设计这样一套策略:如果持有“WIN”最多的那个人每天有20%的机会获得宿醉机会,那么他有可能会把持有的20%“WIN”随机捐赠给100个日均活跃地址;每笔“WIN”交易都有1%的机会将50%的价值转移到奖励合约之中,旨在为“耕作农民”增加激励。以上这些策略可以让你轻松理解那些看似复杂的DeFi概念。不仅如此,由于从标准(比如Synthetix抵押合约)分叉出了代码区块(比如抵押合约),这些策略其实可以很快实现。
那么,在每个耕作流动性池类型的场景中又会出现哪些风险呢?下面我们就来做下评估。
首先是处于低风险等级的1级风险,此类风险多出现在ERC 20代币流动性池里,你可以押注一个DeFi代币来换取“食物”DeFI代币,比如YAM。如果你想把风险降到最低,可以将抵押代码和现有代码进行比较,以确保其中没有问题。由于你只是在抵押而不是提供流动性,因此不会承担任何经济风险,只要确保协议安全性,那么你的收益耕作资本就不会受到威胁。当资金安全得以确认之后,此时你需要承担的主要风险是:随着时间的流失,你所耕作的DeFi代币价值可能变得一文不值。所以此时你需要做的,就是要选择一个最合理的项目,避免最终陷入到“死亡螺旋”之中。
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