机遇来临！产业链逐步形成，「机会挖掘」抓住元宇宙赛道

在闭幕于1月8日的CES2022（国际消费电子展）上，元宇宙成为了焦点，许多厂商发布了相关的新产品。英伟达宣布其旗下的元宇宙创作工具Omniverse将正式向创作者提供服务；现代汽车宣布与3D内容平台Unity合作构建元宇宙数字虚拟工厂。

1月9日晚间，华策影视发表公告，调整升级了现有的组织架构，其中之一是成立了专门的元宇宙新业务部门，以抓住数字化时代的新发展机遇。

国海证券指出，目前的元宇宙生态可以大致分为技术层和应用层。技术层包括底层技术、中间技术和虚拟世界入口；应用层包括虚拟世界内的基础设施和体验。根据对主要元宇宙生态公司布局思路的分析，目前对元宇宙的布局主要有三个切入点：1）从下一代互联网硬件切入（以Meta、苹果等公司为代表）；2）从下一代软件平台切入（以英伟达为代表）；3）从下一代互联网平台切入（以Roblox为代表）。目前A股传媒公司主要集中在应用层方面的布局，如虚拟平台、沉浸式内容、数字资产、数字身份和线下体验，但部分公司也有在技术层方面的布局，如硬件入口和3D技术。建议关注三类公司：1）应用型：能够为元宇宙相关技术和应用提供清晰的落地场景的公司；2）技术型：拥有元宇宙所需技术储备的公司；3）内容型：在2022年，VR硬件渗透率有望进一步提升，具有领先技术实力或相关布局的公司。重点推荐的公司包括芒果超媒（虚拟主持人、虚拟演唱会、VR应用实验室和数字藏品）、视觉中国（海量内容和数字藏品平台）、风语筑（XR、3D渲染、沉浸式交互和数字孪生）、蓝色光标（虚拟人）、华策影视（虚拟人）、三七互娱（投资布局VR内容和硬件）、完美世界（Steam内容平台、VR内容和虚拟人）、宝通科技（VR内容）、电魂网络（VR内容）、中文在线（版权保护和虚拟人）、东方明珠（元宇宙内容制作基地和版权保护）等。

中信证券认为，科技巨头纷纷进入元宇宙领域，对云产业链和电信运营商带来利好。以Facebook改名为Meta并宣布全面进军元宇宙为标志，全球科技巨头纷纷开始布局元宇宙，整个元宇宙产业链正在逐渐形成。预计元宇宙相关应用的成熟将推动相关硬件设备需求的增加，并催化新一轮数据爆发，推动海外云服务商提前布局相关云基础设施。建议关注相关硬件产业链上的公司，如长飞光纤（生产VR设备AOC的供应商，进入Meta Oculus Quest头盔的供应链），以及云基础设施产业链上的光模块和IDC领先企业，如中际旭创、新易盛、宝信软件和光环新网。同时，元宇宙带动数据流量的爆发，对电信运营商也是长期利好，强烈推荐中国电信和中国联通。

来源：证券时报

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