izumi（iZi）：下一代DeFi项目，优化了UniswapV3的弱点

iZUMIFinance是一个建立在以太坊网络上的流动性优化协议。它的核心是流动性优化工具LiquidBox，它是基于UniswapV3开发的。

现在让我们来看看iZUMI的背景。iZUMI是Jimmy Yin创立的第一个可编程的Liquidity Mining协议，在2021年12月在Bybit上线。iZUMI目前已经完成了两轮共计530万美元的融资。

iZUMI的代币是iZi，采用ERC-20标准。质押iZi可以获得veiZi，持有veiZi可以在UniswapV3 Liquidity Mining中获得最高2.5倍的奖励。持有veiZi的人还可以参与DAO的治理，发起投票或提案。同时，作为veiZi的持有者还可以获得部分生态收益，即分红。

在2022年2月，iZUMI宣布推出izumiDAO，由veNFT提供支持。

iZUMI的创新之处在于解决了UniswapV3的一些问题。UniswapV3被称为Uniswap的一次颠覆性升级。它改变了Liquidity Mining的LP token机制，引入了LP NFT，并将LP提供的流动性范围限制在一定的价格区间内，从而集中了提供流动性的资金，提高了资金效率。

但是加密货币市场波动很大，流动性提供者往往无法时刻关注LP价格区间并进行调整，这反而导致了无常损失的发生。这也是UniswapV3目前仍未能超越Curve的原因之一。iZUMI的三个模型解决了这些问题：

1. Fixed-range模型解决了UniswapV3中稳定币和锚定资产的流动性问题。

2. DynamicRange模型通过允许用户提供具有动态价格范围的流动性，解决了UniswapV3中流动性提供者回报不高的问题。

3. OneSide模型通过将LP token的一半（例如USDT）用于Liquidity Mining，将另一半（项目代币iZi）存入iZUMI LiquidBox质押，最大程度降低无常损失。

此外，iZUMI还将推出C-AMMBridge，这是即将推出的跨链功能，支持多链用户尝试UniswapV3 LP NFT token Liquidity Mining的玩法，从而提高资金效率并获得更多回报。

流动性优化工具LiquidBox是iZUMIFinance的核心，它是基于UniswapV3开发的。

在实践中，基于UniswapV2的传统链上流动性挖矿模式存在一系列缺点。在这种模式中，LP只能为池提供流动性，并需要同时提供两种通证（稳定币和项目代币），其流动性提供范围涵盖整个价格区间。此外，由于通证价格波动，LP面临着项目代币无常损失的问题。为解决这些问题，Uniswap在V3版本中对流动性提供机制进行了改进。LP可以手动选择集中在某个价格范围内提供流动性，以提高资本效率。同时，LP可以选择在当前资产价格范围之外提供单一通证流动性，当项目代币价格在流动性提供范围内时，LP可以根据其在流动性池中的份额获得交易费用分红。然而，UniswapV3对于无常损失问题的解决仍然有限。iZUMIFinance在UniswapV3的基础上进一步优化了流动性挖矿过程，将LP细分为项目方、专业做市商等角色，并针对这些角色在维持项目代币价格、提高流动性提供收益、减少无常损失等方面的需求进行了一系列优化。

对于项目方来说，iZUMIFinance允许他们通过LiquidBox将流动性挖矿奖励限制在某个价格范围内利用。只有当LP将流动性提供到项目方设定的价格范围时，才能根据其在该范围内提供的流动性量和持续时间获得相应奖励。如果LP提供的价格范围过窄，LiquidBox将按照一定比例折算LP提供的流动性，从而降低LP的收入，促使其按照项目方设定的范围提供流动性。

此外，持有iZi的人可以通过质押iZi赚取收益，这在OneSide模型中得到了更广泛应用。从公链分布上看，iZi主要被质押在以太坊链上，这与Farming不同。主要原因是Polygon上的Gas Fee更低，方便提取Liquidity Mining的收益。持有iZi的用户主要集中在Polygon上，以太坊上的用户较少。从池子资金分布上可以看出，USDC/USDT的池子更受欢迎。截至3月6日，超过87万美元的iZi被质押在以太坊的USDC/USDT池中。这表明实际上持有大量iZi的人主要是以太坊的大户，他们将iZi存入池子并进行质押。

总结一下，以上是关于iZUMIFinance的

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