以太坊上四大“DeFi”项目推荐！

小编提醒：记得关注。

来源：头等仓

DeFi协议中最为瞩目的应该是MakerDAO，它不仅是去中心化金融的主要参与者，还负责创建和管理DAI去中心化算法稳定币。但本文不会分析MakerDAO，而是探讨以太坊上其他几个值得关注的DeFi协议。

1. Compound

Compound协议打造的是一个无中介的贷款平台，借方获得利息，贷方支付利息。Compound的新ERC-20代币简称cToken，使用户更简便地进行借贷操作。例如，支持cDAI与DAI交换，DAI持有者就可以将代币借给cDAI用户。Compound总共支持8种cToken，锁定资金高达2亿美元：cDAI、cETH、cUSDC、cBAT、cWBTC、cSAI、cREP、cZRX。

根据pulse.com的数据，锁定在Compound借贷池中的资金仅次于MakerDAO，并且每种cToken的利率随市场波动而变化。借方可以随时从Compound中提取代币，自动、瞬时计算利息。如果是通过像Eidoo这样的非托管钱包来提币，无需任何中介。贷方则必须锁定代币根据基础资产的质量评估和上限获取50-75%的信贷。Compound协议设有10%的利息作为准备金，而剩余的90%归借方，无任何费用，也无协议代币。基于以太坊的信贷市场，形成了一个真正的去中介化流动池，以一种无中介、自主、快速的方式发放和获得贷款。

2. dYdX

dYdX是一个为经验丰富的交易者打造的非托管、去中心化交易平台。它是基于dYdX开源协议，支持用户进行资产借贷或对部分资产进行保证金杠杆交易。在dYdX中，交易者最多可开抵押品4倍的多头头寸，3倍的空头头寸。目前它只支持ETH、DAI和USDC，未来可能会支持更多代币。与Compound一样，dYdX利率取决于资产和供求之间的动态平衡。借入代币必须锁定抵押品，如果抵押品价值低于115%，系统会自动清算贷款。但不同的是，贷款和杠杆交易最多可以维持28天，28天之后就会自动平仓。此外，清算包含5%的罚金，15%的利息作为保险金。dYdX协议没有收取交易费用，也没有自己的原生代币。

3. Fulcrum

Fulcrum是一个支持贷款和保证金交易的DeFi平台，基于bZx协议，允许无信任和无许可交易。类似于Compound的cToken，Fulcrum中有iTokens，可以通过iTokens获取Compound利息。交易者最高可开4倍多单或空单，ptoken的价值根据他们的操作表现而波动。这两种ERC20代币都可以自由转换。最近，bZx协议遭受了几次攻击，迫使创建者暂停服务，避免问题恶化。bZx与众不同的是它还提供“闪电贷”，在交易开始和结束期间，提供瞬时无抵押贷款。由于借入的资金需在交易结束时返还，因此不需要锁定抵押品。但要确保在交易结束时，完整地归还所有贷款。bZx协议还集成了Kyber和Augur，支持ETH、DAI、USDC、KNC、LINK、REP、WBTC和ZRX。bZx有自己的原生治理代币BZRX，目前该代币仅用于支付手续费。

4. Aave

Aave也是一个基于以太坊的非托管开源协议，支持无中介情况下的发放和获得贷款。发放的贷款是aToken，一旦有人购买aToken，就产生利息。利息也可以重新发送到另一个地址。用户可以介入不同的资产，不同的资产有不同的担保率、清算门槛以及罚款标准。利率根据供需情况变化，但Aave也支持用户在任意时间以稳定的利率借贷还贷。还支持无抵押贷款，但必须在交易结束之前还清贷款。Aave有自己的原生治理代币LEND，普通贷款收取0.25%手续费，闪电贷收取0.09%手续费。其中80%将被销毁，20%用于团队。

虽然DeFiPulse上显示有22种协议，但仅MakerDAO中锁定的资产占据了整个DeFi板块的60%。虽然前三大协议MakerDAO、Compound和Synthetix中锁定的资金总量占DeFi市场的85%，但DeFi仍是一个非常年轻、正在迅速扩展的领域。除了上述的DeFi协议外，还有其他有趣的协议，如Synthetix或Uniswap，但是它们不支持借贷。

热点：以太 以太坊 太坊 项目