我们需要一个真正去中心化的衍生品交易平台

时间：2021-12-24|浏览：401

当一个去中心化协议在获得行业垄断地位并捕获了大量的利润后，其创始团队是否还能坚持开放共享的 Web3 精神？最近 Opensea 团队的表现，可以说给我们所有人都上了生动的一课。
不得不说，对于 Opensea 的创始团队来说，当自己创造的协议捕获了大量利润后，选择在华尔街上市确实是一个保护胜利果实的极好办法。但对于支撑起 Opensea 整个交易量的加密社区以及 Opensea 的早期用户来说，上市意味着 Opensea 的未来将不可避免的开始追求利润最大化，而不再是更好地赋能 NFT 社区与建设加密生态。这是对 Web3 开放共享精神彻底的背叛。
对于许多领教过 Web2.0 垄断之苦的 NFT 用户来说，一个坐地收租的新地产商，似乎已经隐然浮现在眼前。
然而真正让从业者感到焦虑的，是这种现象似乎并不为 NFT 交易领域所独有。就在同样处于爆发期的链上衍生品交易赛道中，相似的故事也正在同步上演。
你使用的是真正的 DEX 吗？
在当前的衍生品赛道中，交易量最大的平台无疑为 dYdX 莫属。用户在使用 dYdX 前，只需要通过钱包在链上操作存入保证金，后续的交易与结算过程便不再需要与钱包交互并支付 gas 费。此外，dYdX 在结算速度与交易撮合效率上与中心化平台的体验几乎完全一致。正是凭借其良好的媲美中心化交易平台的使用体验，dYdX 被很多人视为衍生品 DEX 中的绝对龙头。
但问题是，这种媲美中心化平台的用户体验，一定会牺牲掉对 Web3 应用来说最为重要的去中心化属性。那么，dYdX 的基础架构有多中心化呢？
这么说吧，中心化到可以直接定位到亚马逊云服务，在美国弗吉尼亚州北部具体机房的程度（官方链接）。就在不久前的 12 月 7 日，亚马逊云服务的大面积故障，导致包括 dYdX 以及 Coinbase 在内的一众交易平台中断服务数个小时。在这次的云计算服务事故中，dYdX 的中心化程度显露无疑。

我们需要一个真正去中心化的衍生品交易平台
可以看出，dYdX 这类伪去中心化交易平台并不符合真正的 Web3 应用标准。那么，具体要满足哪些要求，才能被称为真正的 DEX？在我看来至少需要满足以下几个条件：
1. 真正的链上交易：只有将核心交易数据保存到链上，才能真正保护用户的资产安全；
2. 高效的订单簿系统：是的，当前主流的 AMM 交易机制，只能勉强支持链上现货交易。而在对高频交易有着更高要求的衍生品交易市场，目前恐怕只有订单簿撮合机制才能真正满足用户的需求；
3. 公平的交易排序机制：要从机制上避免交易抢跑与机器人套利等各种攻击手段，使得普通用户可以与机器人、科学家等真正拥有平等的交易机会；
而以上这些特征，正是 Injective 项目从创立的第一天起便坚守的产品价值观。那么，Injective 又是通过哪些具体的技术将这些产品理念变为现实的？
Injective 的技术架构
相较于目前市面上绝大多数的去中心化交易平台，Injective 选择了一条完全不同的技术路径。因此，想要更好地理解 Injective 的各种技术功能，我们需要从更底层的技术架构上进行理解。
（1）应用链
首先，Injective 选择直接开发一条独立的公链来承载上层应用。要知道，当前绝大多数交易平台都是基于智能合约构建的，这主要由于智能合约相较于公链来说在开发上更为简单。但是当交易需求爆发时，智能合约应用却经常会受制于底层公链的有限性能，使得用户的交易成本直线上升。
此外，选择一个可靠的公链开发框架也是一个重要的技术路线选择。在这里，Injective 直接采用了针对跨链需求而推出的 Cosmos SDK 进行开发，在当今跨链变成了刚需的今天，这个选择尤其显得具有先见之明。
（2）Injective Bridge 跨链桥
由于选择了应用链的技术路径，使得 Injective 兼容更多可交易资产成为了一个难题。不像以太坊上的智能合约交易平台可以直接交易以太坊中的资产，Injective 所有的交易资产，几乎都需要通过跨链才能到达 Injective 链上。
因此，必须要构建足够好用的桥，才能为生态带来更多的用户与使用场景。好在基于 Cosmos SDK 开发的 Injective 天然的兼容目前最为主流的跨链协议 IBC。目前，由官方推出的 Injective Bridge 已经通过 IBC 协议成功接入了 Cosmos Hub 以及 Terra 生态。此外，Injective Bridge 也结合了 Peggy Bridge 的技术，支持与以太坊生态的资产跨链。
有了以 Injective Bridge 为代表的跨链基础设施，Injective 未来可支持的交易对也必将越来越丰富。
（3）Injective Hub
上文已经提到，作为一条独立的公链。Injective 生态中的各类组件纷繁复杂，不但有公链中必需的质押、治理等模块，也包含跨链、网页钱包、交易界面等交易组件。如果像其他公链那样，为每一个功能单独设置一个域名及网页前端的话，用户使用起来的体验一定会大大降低。
（4）FBA (Frequent Batch Auctions) Model
Frequent Batch Auctions Model 这个名词看起来离普通用户很远，但是依然有必要着重介绍一下。因为 FBA 交易撮合机制试图解决一个困扰加密货币交易者一个最大的问题，那便是抢先交易。
可以看出，Injective 并没有直接采用传统交易平台中价格优先、时间优先的订单撮合机制，而是希望通过一系列技术手段，解决交易过程里最核心的问题，那便是公平。
在 FBA 交易模式下，传统交易平台中的抢先交易、高频交易套利等策略将不再生效。对于普通的交易者来说，这意味着曾经被各种套利者拿走的利润，被重新分配到了普通用户的身上，用户将可以在 Injective 平台上获得更好的交易价格。
当然，具体的实现原理较上文叙述更为复杂，限于篇幅这里便不再为读者详细分析，感兴趣的读者可以直接阅读这篇文章进行深入理解。