区块链项目如何从部署自己的DEX中获利？

时间：2023-05-01|浏览：230

原文来源：Native

加密货币交易平台在区块链技术的采用中起到了关键作用，但该行业已经变得过于依赖它们。如今，加密行业仍然以交易平台和交易者为中心，而不是区块链项目和开发者。在应用层构建项目的开发者面临太多阻力。

在主要的中心化交易平台（CEX）上架 Token 需要一笔六位数的费用，此外每个月还需要向做市商支付确保流动性的额外费用。2018 年，Business Insider 的一项调查发现，加密货币交易平台收取 5 万至 100 万美元的费用来上架 IC0。

即使支付了这些费用，交易平台还会从所有交易中赚取手续费，这使得加密项目的价值流失，难以以可持续的方式吸引流动性。

除了高昂的 Token 上架费用，DApp 构建者还需要遵守交易平台的政策和费用，从而失去对 Token 流动性和价值的控制。此外，在中心化交易平台上市也可能导致交易对手风险（不掌握密钥，就不是你的 Token）。

重新控制原生 Token

吸引流动性的一种替代方法是转向去中心化交易平台（DEX），由于没有中介，DEX 的交易对手风险较低，费用也较低。这种解决方案可使应用构建者更好地控制 Token 的流动性，减少对中心化交易平台的依赖，并提高安全性。此外，使用 DEX 而不是 CEX 可以让区块链应用程序从 DEX 的功能中受益，包括非托管交易、降低安全风险和无需进行 KYC 义务。

尽管 DEX 有很多好处，但它们也存在一些缺点。例如，它们受到其网络交易容量的限制。随着交易量的增加，执行交易的费用也在增加，这已经成为 DEX 的一个主要问题。许多 DEX 都托管在以太坊上，并使用自动化做市商（AMM）来管理交易。此外，DEX 在资本效率和流动性水平方面还不足以与 CEX 竞争。最后，DEX 的优先任务是为其流动性提供商和 Token 持有者创造收入，而不是为使用它们的项目创造收入。

虽然使用 DEX 可以实现自我保管和无需许可的结算，但它们还不够高效。DEX 仍然缺乏对链下定价模型的支持，无法基于市场中的总体流动性（包括链上和链下）进行定价，只能做到对给定 AMM 智能合约中的流动性进行定价。

用户体验中也存在一个痛点。访问第三方 DEX 会迫使用户在进行交易时离开他们喜欢的应用程序。

DEX 的 Shopify

解决方案可能是使 DEX 与 CEX 一样高效，并让每个项目拥有自己的 DEX。但如何做到这一点呢？好消息是，有一些专门的项目提供这样的 DEX-as-a-feature 解决方案，其中之一就是 Native 。该项目使开发者能够轻松部署交易平台，直接集成到他们的 DApps 中，赚取自己的兑换费用并访问整个网络的流动性。

Native 是一个 DEX 基础设施层，或者更简单地说是一个工具包，供任何其他项目成为自己的 DEX，剔除中间商并降低成本，就像 Shopify 允许创业者创建自己的电子商务网站一样。

Native 与专业流动性提供商和做市商的专有集成占据了加密日交易量的 30% 以上，使团队相对于独立的 DEX 具有显著优势。最好的是，它完全免费使用：项目设定自己的兑换费用，这些费用归 Token 发行者所有。

Native 背后的技术与 CEX 级别的效率相匹配，且完全模块化，这意味着团队可以使用他们想要的任何流动性来源、定价模型和交易对来创建他们想要的任何类型的交易平台。项目可以直接与专业流动性提供商和市场做市商以无需许可的方式进行链上合作，并获得自己的流动性。

流动性为王

流动性可以来自以下三个来源：项目本身、社区或外部流动性来源，如自动市场做市商（AMM）、聚合器和专业流动性提供商。由于其使用链下定价和链上 RFQ（报价请求）的方法，Native 可以利用广泛的流动性资源，这使得任何项目都可以使用做市商和专业流动性提供者来获得链上流动性。

通过为 DEX 提供去中心化的基础设施层，Native 在解决区块链项目面临的流动性和控制问题方面迈出了一大步。凭借其创新方法和关注赋权加密创业者的重点，Native 正在帮助区块链项目从增加收入和更深层次的流动性中受益。同时，DApp 用户可以直接在应用程序中兑换原生 Token，享受更简单、更顺滑的体验。

在 Native 种子轮投资 200 万美元的 Nomad Capital 的 Ricky Li 表示：「Native 让每个人都能拥有自己的 DEX，并控制流动性和费用。它的愿景是，任何建设者或用户都不应该被 CEX 和像 Uniswap 或 Curve 这样的中心化 DEX 挟持以获得流动性。这与我们的信念非常契合，即目前缺少一种金融基础设施层，使我们能够扩大规模并吸引下一批用户。我们需要更多像 Native 这样的 DeFi 中间件基础设施项目。」

为了演示如何使用这项技术，Native 发布了 5minuteDEX，这是一个具有深度流动性的全功能 DEX，覆盖所有顶级交易对。

Native 于今年 3 月推出了私人测试版，并于 4 月以无需许可的方式向任何人开放了平台。

通过提供 DEX 层，Native 使团队能够创建自己的 DEX，降低成本并重新获得对其原生 Token 的掌控。得益于这种方法，Native 已经与许多区块链项目达成了战略合作伙伴关系，包括 Ankr、NodeReal、Metaverse.ai、Augmentlabs.io、CyberConnect、QuestN、LightNet 和 Byte.City。