时间:2023-07-01|浏览:208
资深投资者刘鹏就是其中之一。他没想到,只用了一顿晚饭的时间,年初以来赚的十多万元全都亏了。“我在39000美元附近挂上了5倍合约,本以为是绝对安全的,但没想到还是爆仓了。谁都没预料到比特币会出现这么大的跌幅!”
5月19日,比特币价格大跌,从单枚约43000美元的高点迅速跌落,一度跌至29000美元附近,最大跌幅超过30%。根据第三方平台的数据显示,当天有超过400亿元的爆仓资金,涉及约70万人。
导致投资者一夜之间亏光的是“币圈”的期货合约交易。除了现货交易,期货合约交易逐渐成为虚拟货币交易的重要衍生品。这些合约具有双向交易和高杠杆等特点。表面上看,这样的合约可以进行风险对冲,但许多投资者却将其视为迅速暴富的手段。因为在使用杠杆的情况下,随着虚拟货币价格的波动,收益也会成倍变化。
我们浏览了多家虚拟货币交易平台发现,合约交易被视为与现货交易同等重要的板块,并通过推出优惠活动大力推广,例如参与某一币种的合约交易可以参与分成。
投资者可以在合约交易中选择看多或看空,通过存入保证金与交易平台签订合约,借钱进行杠杆炒币。令人震惊的是,有些平台的最高杠杆可以达到125倍。
然而,许多使用杠杆的投资者只看到在选对了趋势后,账户资金会快速增长,而很少考虑到选错后可能遭受的巨大损失。如果短时间内无法追加比特币等保证金,很多投资者只能眼睁睁地看着自己引以为傲的账户爆仓。
今年1月,投资者周先生带着50万元资金进入市场,希望在“牛市”中赚大钱。一开始,他相应市场的疯狂炒作,账户资金一度飙升到300万元。然而,随着5月19日的大跌行情到来,他的账户资金急剧缩水。不甘心的他加杠杆十倍想要抄底,但市场继续大幅下跌,他300万元的资金在一个小时内全军覆没。
周先生感叹道:“现在回想起来,整个过程就像一场梦。”
虚拟货币价格波动剧烈,相较于传统资本市场,风险更加大,而合约交易进一步放大了风险。
刘鹏表示:“在虚拟货币每日涨跌50%都是正常的大赌场中,高杠杆带来了极高的风险。因为即使你赢了99次,只要输掉1次,都有可能彻底破产。”
虚拟货币交易的风险不仅仅是价格波动,背后的交易操纵也时常存在。
一名资深投资者透露说:“投资者的交易对手不仅仅是其他投资者,有时候交易平台自己也会干涉。一些平台一方面引导投资者进行高杠杆投资,一方面暗中操纵价格。”
业内人士表示,虚拟货币交易没有实体依托,价格容易被操纵。特别是一些发行技术模糊、发行上限不确定、存在大量持有者的“空气币”,很容易受到“庄家”操纵价格。
曾与多位投资者一起维权的张先生透露,他们中的很多人因为开合约加杠杆交易而爆仓,每个人普遍损失几十万元。“我们怀疑交易平台在交易中存在猫腻,价格被人为操纵了。”张先生说。
张先生向交易平台维权数月无果,也没有其他办法。根据我国现行的司法实践,虚拟货币交易合同不受法律保护,损失由相关方自行承担。
在高杠杆的情况下,许多投资者亏空,而虚拟货币交易平台却在其中稳赚盈利。
“不管投资者赚了还是亏了,交易平台都会收取手续费。虽然现在国内已经清理了大部分平台,但一些平台转战海外,针对的基本上仍是国内投资者。这些网站页面是中文的,客服也是中文的,其目的是规避监管。”招联金融首席研究员董希淼表示。
市场的残酷并没有让投资者清醒过来,“前仆后继”仍然有很多人涌入。
第三方平台的数据显示,从5月28日10时开始的24小时内,爆仓金额超过24亿元,爆仓人数超过7.5万人。其中最大的单笔爆仓发生在某交易平台的以太坊交易中,金额接近1500万元。
董希淼表示,需要进一步加强投资者教育,提高普通投资者对虚拟货币风险的识别和防范能力,并警示公众远离任何形式的虚拟货币交易炒作活动。同时,还需要加强国际监管合作,探索解决虚拟货币跨境监管等问题。(李延霞、吴雨、毛振华/新华社)
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